변동성 압축(스퀴즈) 종목 찾는 법 — 업비트 기준
조용한 종목은 눈에 띄지 않는다. 그래서 대부분의 사람은 이미 움직인 뒤에 발견한다. 압축은 감이 아니라 두 개의 분위수로 측정된다.
압축의 정의는 "변동성 수준"이다
실무에서 쓰는 압축 판정은 방향이 아니라 변동성 수준을 본다. NR7(최근 7봉 중 가장 좁은 봉), 볼린저 스퀴즈, 밴드폭 최저치 모두 같은 계열이다.
핵심은 절대값이 아니라 자기 과거 대비 분위라는 점이다. 비트코인의 하루 변동 2%는 조용한 편이지만, 어떤 스테이블 유사 자산에게 2%는 폭발이다. 그래서 종목 간 비교는 반드시 분위로 해야 한다.
계산식
두 분위를 6:4로 섞는 이유는 ATR이 실현 변동폭을, 밴드폭이 종가 분산을 보기 때문이다. 갭이 잦은 코인에서는 ATR이, 미세 진동이 잦은 코인에서는 밴드폭이 먼저 반응한다.
압축 판정선은 변동성 분위 0.38 미만 + 밴드폭 분위 0.45 미만으로 잡았다. 이 구간의 종목이 압축강도 상위에 온다.
ATR% = ATR(14) / 종가
변동성 분위 = ATR% 가 직전 250봉 중 몇 번째 백분위인가 (0~1)
밴드폭 = (볼린저 상단 − 하단) / 중심선
= 2 × 2 × stdev(종가, 20) / SMA(종가, 20)
밴드폭 분위 = 밴드폭이 직전 250봉 중 몇 번째 백분위인가 (0~1)
압축강도 = round( (1 − (변동성분위 × 0.6 + 밴드폭분위 × 0.4)) × 100 )
분위만 쓰면 걸리는 함정
분위는 직전 250봉의 구성에 좌우된다. 변동성이 압축 상태에서 실제로 5배 터져도, 과거에 더 큰 고변동기가 있었다면 분위는 0.43에 머문다. 우리도 이 문제로 확장 전환 감지가 처음에 실패했다.
그래서 전환 판정은 스케일에 무관한 ATR 배율을 주 조건으로 쓴다. 압축 시점 대비 ATR%가 1.5배 이상 커졌는지를 본다. 분위는 "압축 상태였는지" 판정에만 쓴다.
한 가지 더 중요한 함정 — 변동성이 급감할 때
변동성이 4.5%에서 0.4%로 무너지면 ATR 분모가 작아진다. 그러면 잔여 이격이 −3.5 ATR처럼 폭주해서, 조용한 구간이 하락 추세로 오분류된다. 우리 엔진도 이 버그가 있었고 회귀 테스트를 붙여 고쳤다.
해결은 정의를 바로잡는 것이다. 압축은 변동성 수준이 정의의 중심이고, 저변동 구간의 완만한 드리프트는 여전히 압축으로 본다.
압축 다음에 뭐가 오는가 — 정직한 답
압축은 방향을 알려주지 않는다. 우리는 과거 유사 국면 기반 방향 신호를 만들어 표본외 검증까지 했고, 결과는 방향 예측력이 확인되지 않았다였다. 예측·실현 순위상관 +0.022(z=0.62), 비용 차감 후 신호 롱 +0.29% vs 무조건부 롱 +0.60%.
그러니 압축 목록은 관심 후보를 좁히는 데 쓰는 것이 정직한 사용법이다. 방향은 돌파·이탈 확인 가격으로 사후에 확인한다.
업비트 KRW 273종목의 압축강도 순위를 지금 바로 볼 수 있다.
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